Уверен, что число новых листингов будет расти. Но, конечно, очень важно, чтобы частные инвесторы, принимающие участие в первичных размещениях, хорошо понимали сопутствующие таким сделкам риски.

Московская биржа возлагает на биржевые фонды серьезные надежды и много с этим сегментом работает.

Сегодня мы торгуем иностранными акциями в рублях, а с осени планируем также начать торговлю и в валюте первичного листинга (в основном это доллары). Также увеличим число иностранных бумаг.

Планируем повысить темп добавления новых инструментов, чтобы к концу года нашим клиентам стало доступно порядка 500 ценных бумаг иностранных компаний. И будем ими торговать и в рублях, и в валюте.

Сегодня мы усиливаем свои позиции как региональный инвестиционный хаб для эмитентов стран СНГ: компании постсоветского пространства уже привлекают средства на Московской бирже. Более того, мы начали экспорт технологий: развиваем партнерство с Казахстанской фондовой биржей, которая перешла на наши торговые платформы. В перспективе это позволит соединить рынки наших стран торговыми линками.

 Мы предлагаем то, что умеем хорошо делать — риск-менеджмент и расчеты через центрального контрагента. То есть дополнительные сервисы, повышающие удобство и надежность финансовых рынков.

Мы предложили участникам сервисы для работы с крупными объемами на валютном и на срочном рынках. Внебиржевые сделки со сложными деривативами на рынке СПФИ уже давно рассчитываются через центрального контрагента. С начала прошлого года открытая позиция по внебиржевым сделкам с центральным контрагентом выросла в три раза, до 1,3 трлн рублей.

Московская Биржа | Интервью: Юрий Денисов. Вестник НАУФОР №5-6 2021 (moex.com)

Глава Московской биржи Юрий Денисов, выступая на Международном финансовом конгрессе

В целом есть ощущение, что скоро придет второй эшелон компаний, которые нарастили свой бизнес в последние годы, которые как раз достигают определенного объема, и я так понимаю, что мы эти все размещения ждем. Мы ждем приблизительно десять размещений до конца года — это и IPO, и SPO. Мы ждем десятки размещений в последующие годы

Мы не можем отрицать то, что санкции негативно сказались на нашем финансовом рынке. С 2014 года на нашем рынке было крайне мало размещений, только в 2020 году рынок более-менее ожил. Потому что уменьшились в свое время объемы портфельных инвестиций в нашу страну, и емкость рынка, и доля иностранных инвесторов, которые напрямую влияют на потенциал спроса и на оценку бизнесов компаний, выходящий на IPO. Они резко сократились

Именно поэтому я говорю, что нам нужно больше развивать индустрию коллективных инвестиций, чтобы стимулировать развитие публичного рынка, потому что на это в первую очередь смотрит эмитент

За последние 12 месяцев на рынках акционерного капитала объем реализованных IPO составил 70% от того объема размещений, которые были сделаны за последние пять лет. Для сравнения в Европе, где тоже наблюдался бум IPO, за последние 12 месяцев эта цифра составила примерно 40% от того объема IPO, которые состоялись за последние пять лет

Инфраструктура полностью есть. Если посмотреть на статистику, сейчас более 70% всей российской ликвидности – это российские площадки. Подавляющее большинство российских «голубых фишек» 80-90% своей ликвидности имеют на Московской бирже. Есть несколько инструментов, по которым доля ликвидности на иностранных площадках все еще значительна, но с точки зрения российской ликвидности по подобным инструментам мы приближаемся примерно к 50%, что является достаточно высоким показателем, если смотреть на те площадки, с которыми Московская биржа так удачно конкурирует

Есть несколько «голубых фишек», в том числе сама Московская биржа, «Алроса», «Аэрофлот», которые торгуются только в Москве и чей уровень ликвидности очень высокий как по сравнению с аналогичными компаниями, торгующимися на европейских биржах, так и по сравнению со своей собственной рыночной капитализацией. Иностранный листинг все больше становится определенным рудиментом, я выступаю за то, чтобы компании размещались на Московской и Санкт-Петербургской биржах и думаю, что в течение нескольких лет рынок к этому придет. Сейчас из 25 самых ликвидных российских эмитентов у 20 только российский листинг

ОПЕК+ вытащит из бочки затычку. Альянс готов наращивать добычу, но медленно

Страны ОПЕК+ не смогли уложиться в стандартные временные рамки саммита 1 июля, чтобы сформулировать политику блока по снабжению глобального нефтяного рынка на следующие полгода. Россия и Саудовская Аравия уже достигли компромисса, согласно которому до конца года ОПЕК+ повысила бы добычу на 2 млн баррелей в сутки, однако это решение не было утверждено из-за замечаний других государств. Саммит продолжится в пятницу. По мнению экспертов, России остро необходим рост добычи, чтобы обеспечить стабильность топливного рынка в период отпусков.

https://www.kommersant.ru/doc/4880652

Утром опционы ­— вечером акции. Частным инвесторам предложат понятный инструмент

Московская биржа расширяет список срочных инструментов за счет опционов на самые ликвидные акции. Сейчас торгуются только опционы на фьючерсы, в которых заинтересованы профессиональные трейдеры. Опционы на акции как более простые инструменты, которые планируется запустить с 2022 года, призваны удовлетворить спрос розничных инвесторов, которые стали значимыми игроками российского рынка. Но им придется проходить тестирования для использования этих инструментов.

https://www.kommersant.ru/doc/4880611

Облигации не заставили себя ждать. Эмитенты спешат разместиться под низкий процент

Нефинансовые компании в июне вернулись на рынок рублевого долга, заняв больше половины его объема. Ожидание дальнейшего роста ставок, которое обозначил ЦБ, заставляет эмитентов не затягивать размещения. В результате объем заимствований за месяц показал пятый результат в истории, достигнув 378 млрд руб. Эксперты ожидают продолжения ралли, если его не охладит регулятор слишком резким подъемом ставки.

https://www.kommersant.ru/doc/4880645

Российские акции не делятся на две. Объемы торгов не смещаются с Московской биржи на Санкт-Петербургскую

Санкт-Петербургская биржа допустила к торгам акции 33 российских компаний, среди которых все российские «голубые фишки». Планировалось, что активно торги начнутся уже в начале весны, и площадка даже разработала мотивационную программу для брокеров, но рынок остается низколиквидным, на нем проходят единичные сделки. Источники “Ъ” говорят, что развитие сдерживают вопросы инфраструктуры. Однако участники рынка полагают, что расторговаться новой площадке трудно на фоне высокой конкуренции Московской биржи.

https://www.kommersant.ru/doc/4879155

ЦБ выразил надежду на запуск иностранных ETF не позднее 1 апреля 2022-го

Это расширит возможности для диверсификации портфелей. С другой стороны допуск зарубежных ETF может вызвать сильную конкуренцию с российскими управляющими компаниями

https://quote.rbc.ru/news/article/60db366e9a79478c4774732e

Газпром взял цену на себя. Стоимость топлива в Европе поднялась на 13 лет назад

Отказ «Газпрома» бронировать дополнительные транзитные мощности через Украину на июль спровоцировал всплеск стоимости газа в Европе — до максимума с 2008 года. Как спотовые цены, так и фьючерсы преодолели отметку в $415 за 1 тыс. кубометров, поскольку трейдеры ожидают сокращения потока российского газа из-за плановой остановки в июле главных экспортных газопроводов «Северный поток» и «Ямал—Европа». Однако рост цены до нынешнего уровня, по мнению аналитиков, уже делает возможным перенаправление в Европу некоторых партий СПГ, прежде уходивших в Азию.

https://www.kommersant.ru/doc/4879078

член правления — управляющий директор по продажам и развитию бизнеса Московской биржи Игорь Марич.

При запуске ранних торгов на валютном рынке был введен механизм ограничения цен исполнения рыночных заявок. Данный механизм также успешно работает и на фондовом рынке. Такое «ограничение агрессивности» позволяет минимизировать необусловленные рыночными условиями отклонения цены и уберегает участника от возможной ошибки на «тонком» рынке, например, при его открытии ранним утром

Мы также обсуждаем с участниками рынка и с регулятором дополнительные механизмы минимизации рисков излишней волатильности в условиях низколиквидного рынка: скорректировать алгоритм контроля агрессивности или предложить новые инструменты – например, аукцион открытия

управляющий директор по продажам и развитию бизнеса Московской биржи Игорь Марич.

Товарный рынок интересен для нас. НТБ является как раз той инфраструктурой, через которую мы реализуем наши планы на товарном рынке, и продавать ее не планируем

Наша доля в капитале НТБ – 77%. Мы считаем, что все акционеры должны вносить свою лепту в развитие бизнеса, поэтому провели переговоры с теми миноритарными акционерами, которые последнее время не проявляли большого интереса к товарному рынку, чтобы выкупить их доли. При этом мы открыты к обсуждению партнерства с теми, кому интересно развитие товарного биржевого рынка и участие в капитале НТБ, но с сохранением нашего контроля в НТБ

Член правления — управляющий директор по продажам и развитию бизнеса Московской биржи Игорь Марич.

Сейчас у нас торгуется поставочный фьючерс на пшеницу, но для целей хеджирования удобнее использовать расчетные фьючерсы. Мы рассматриваем возможность запуска фьючерсного контракта на индексы зерновых, исследуем спрос, потенциальную ликвидность такого рынка и прорабатываем возможные параметры будущего фьючерса

Срок использования механизма плавающей пошлины насчитывает всего несколько недель. Необходимо, чтобы сформировалась практика расчета пошлины на протяжении хотя бы нескольких месяцев. После этого можно будет приступить к обсуждению с рынком инструментов хеджирования рисков. Надеюсь, что до конца года к чему-то с участниками придем